Подводные камни инвестирования

Девиз дня: «Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов».
Бенджамин Грэхэм (Benjamin Graham)

Возможные подводные камни и как их избежать

Инвестирование необходимо, если вы хотите со временем приумножать свои деньги – покупательная способность наличных денег, как правило, снижается, потому что отдачи от них недостаточно, чтобы идти в ногу с инфляцией. Но если вы только начинаете инвестировать, применяя подход «сделай сам», есть несколько вещей, о которых вам нужно узнать в первую очередь. Есть также некоторые серьезные подводные камни, которых следует избегать.

Избегайте инвестиционных ловушек

Когда дело доходит до подготовки нашего финансового будущего, у всех нас появляются лучшие намерения. Мы полны решимости найти самые надежные и безопасные инвестиционные инструменты. Мы читаем журналы и книги. Мы посещаем семинары и курсы. И все это в попытке найти путь к финансовому волшебству.

Но нет никакой дороги из желтого кирпича, и путь к финансовой безопасности усеян подводными камнями. Немногие истории финансового успеха обходятся без эпизодов неудач. Хитрость заключается в том, чтобы свести эти неудачи к минимуму, распознав общие ловушки, в которые попадают инвесторы:

Не ставлю целей

Может быть трудно найти правильный совет или правильные продукты, когда вам неясно, в каком направлении вы хотите двигаться. Постановка цели имеет основополагающее значение. Подумайте о своих обстоятельствах, а также о своих будущих финансовых целях. Определите свои цели как можно более четко и поставьте конкретные цели в качестве определенных ориентиров на этом пути.

Прокрастинация

Если у вас нет определенных целей, вы вряд ли будете достаточно увлечены финансовым планированием, чтобы начать работу. Не откладывайте свое финансовое будущее на потом.

Отсутствует общая картина

Если ваш план должен быть осуществимым, вам нужно рассмотреть все аспекты вашего финансового положения и то, как они взаимосвязаны. И обязательно не пренебрегайте ключевыми соображениями, такими как налоговые аспекты инвестиционных решений, или не концентрируйтесь на краткосрочных целях в ущерб долгосрочным мечтам.

Слишком привязан

Старайтесь не привязываться к каким-либо инвестиционным решениям, которые вы принимаете. Научитесь сокращать свои убытки и получать прибыль, когда позволяют возможности. Один из лучших способов вывести эмоциональную вовлеченность из процесса — разработать дисциплинированный подход к управлению вашим портфелем. Дисциплинированные инвесторы периодически перебалансируют свои портфели, имея в виду очень простую цель: покупать дешево и продавать дорого.

Не следуйте за толпой

Большинство инвесторов выходят на рынок в неподходящее время. Инвестиционные прихоти меняются от десятилетия к десятилетию или даже из года в год, но человеческая природа остается неизменной. Постарайтесь сосредоточиться на своих собственных целях и потребностях.

Ошибочные усилия

Управление вашими собственными финансовыми делами требует значительного времени и усилий. Но с помощью профессионального финансового консультанта вы можете принимать более обоснованные решения, которые помогут вам встать на путь финансового успеха.

Принятие неправильного уровня риска

Правильное соотношение риска и доходности может потребовать некоторого внимания и зависит от нескольких факторов – инвестиционных целей, временных рамок и требований к доходу. Это также будет зависеть от того, насколько велика волатильность (степень взлетов и падений), которую вы готовы принять, – и это может измениться со временем.

Рискуйте слишком мало, и ваш капитал может вырасти не так сильно, как вам нужно; например, наличие большого веса в областях с низким уровнем риска в вашей пенсии в возрасте от двадцати до тридцати лет покажется упущенной возможностью. Однако возьмите слишком много, и вы можете стать жертвой волатильности рынка в самый неподходящий момент. Это особенно актуально для инвесторов, желающих заработать или получить прибыль от своих инвестиций в более краткосрочной перспективе.

Диверсификация, владение различными активами, доходность которых не зависит друг от друга, является краеугольным камнем разумного управления портфелем. Наличие всех ваших яиц в одной корзине может принести вам состояние, но это может привести и к потере одного из них. Сочетание акций с высококачественными облигациями — это диверсификация по своей сути, но исторически она была очень эффективной.

Покупка прошлогодних «победителей»

Инвесторов часто привлекают высокоэффективные фонды или акции. Однако покупать, не имея представления о том, почему или предполагает ли это ценность по сравнению с аналогичными активами, безрассудно. В частности, не покупайте фонд только потому, что он лидирует в своем секторе в течение короткого периода времени. Звездный период производительности можно легко обратить вспять, и часто бывает полезно следить за инвестициями перед покупкой. Также примите во внимание долгосрочные показатели и, в частности, доходность за отдельные годы, чтобы дать вам представление о том, как фонд вел себя с течением времени.

Краткосрочное мышление и попытка определить время на рынке

Покупка по низкой цене и продажа по высокой цене часто являются целью рыночных трейдеров. Однако инвестирование — это не то же самое, что торговля. При инвестировании цель должна состоять либо в том, чтобы потратить время и терпение на приумножение своего богатства в течение длительного периода, либо в получении дохода от основной суммы. Обе эти цели, как правило, лучше всего достигаются за счет сохранения инвестиций, а не за счет регулярного ввода и вывода активов. Это привело бы к прерыванию потока доходов или подрыву преимуществ «увеличения» прибыли с течением времени. Во что бы то ни стало время от времени пересматривайте свою стратегию и распределение активов, но помните, что выбор времени на рынке сложен, и вам нужна очень веская причина для полной продажи.

Привлечение высокодоходных инвестиций

Инвесторов естественным образом привлекают инвестиции, приносящие высокий уровень дохода. Однако это также предупреждающий знак. Вероятно, существует очень веская причина, по которой инвестиции приносят такую высокую прибыль. Является ли это акцией, по которой дивиденды, скорее всего, будут сокращены? Для облигаций более высокая доходность означает более высокий риск – больше шансов на дефолт и потерю капитала.

Доходность часто основана на прошлых выплатах и поэтому может не быть хорошим показателем дохода в предстоящем году. В некоторых случаях они могут вообще не иметь значения, так как дивиденды могут быть сокращены, отложены или вообще отменены.

Не использовать налоговые убежища

Под налоговыми убежищами понимают страны и территории с нулевым или низким уровнем налогообложения иностранных корпоративных структур, ведущих деятельность за пределами страны регистрации.

Многие страны стремятся стать налоговым убежищем в отношении разных видов налогов, различных корпоративных форм и видов деятельности. Особое значение имеют тесные связи налогового убежища с одной из крупных экономик мира, что повышает степень гарантируемой конфиденциальности и стабильности, столь важных для инвестора, а также уверенность инвестора в том, что его доходы не будут подлежать двойному налогообложению.

Существование налоговых убежищ имеет множество последствий. С одной стороны, более низкие налоги или их отсутствие в одной стране вынуждают другие страны сохранять низкие налоги. Это хорошо для налогоплательщиков в краткосрочной перспективе, но секретность и непрозрачность, связанные с некоторыми налоговыми убежищами, могут способствовать отмыванию денег или другой незаконной деятельности, которая может нанести ущерб мировой экономике в долгосрочной перспективе. Преследование лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, в некоторых странах показывает, что налогоплательщикам следует действовать осторожно.

Стать жертвой мошенничества

Инвесторы всегда должны с подозрением относиться к более неясным областям и инвестициям, которые не регулируются. Они могут иметь плохие структуры, высокие сборы, плохое управление и даже могут быть мошенничеством. Будьте осторожны с любой высокой «гарантированной» доходностью и всегда проверяйте, регулируется ли бизнес, предлагающий инвестиции, с помощью проверенных ресурсов.

Никакой рекламе инвестиций верить не стоит. Нужно относиться к ней со здоровым скептицизмом, возможно сработает, а возможно и нет. Помните правило: доверяй, но проверяй.

Новая возможность в Новом году

Новый год приносит множество проблем и возможностей для инвестирующей общественности. Но будьте уверены, что акции, которые мы выбрали на 2022 год, полностью учитывают то, что ждет нас впереди.